网格交易是什么：一格一格算清它挣的是哪份钱

三句话说完网格交易的原理：

1. 你给一个价格区间和格数，系统在区间里画出一排等距的价格线，每条线挂一张限价单：价格跌到某条线，买入一份；涨到它上面那条线，把这一份卖掉。
2. 每完成一次「低一格买、高一格卖」，挣的就是这一格的价差，再扣掉买和卖两笔手续费。价格在区间里来回越多次，成交的格子越多。
3. 它不挣方向的钱。价格一路跌，币越买越多，跌出下限后只剩浮亏；价格一路涨，币越卖越少，涨出上限后手里只剩 USDT。

下面用一个假设的 5 格网格，从开网那一刻算起，让价格分别来回、一路跌、一路涨，每一步挂了什么单、手里剩多少币和 USDT 都写出来。数字可以拿计算器复算。已经懂原理、想直接填参数的，去看币安现货网格的逐项填法。

一格是什么：两条相邻的价格线，一张买单配一张卖单

官方帮助中心对现货网格的说法是：在设定的价格范围内，按预设条件自动下单，「试图从微小的价格变化中获利」。落到操作上，你要填的只有几样：最低价、最高价、网格数量、等差还是等比、投资额。

最低价和最高价围出区间。网格数量决定区间切成几段，每一段就是「一格」。等差模式下，每格的价差相同，官方给的式子是「价差 = (网格上限 - 网格下限) / 网格数量」；等比模式下，每格的涨幅比例相同。

一格，就是两条相邻的线。

它的生命周期很简单：下面那条线的买单成交，系统马上在上面那条线挂卖单；卖单成交，系统又回到下面那条线挂买单。一买一卖配成一对，这一对的差价扣掉两笔手续费，就是这一格挣的钱。官方页面把这叫「配对订单」，加总起来就是「网格利润」。

和自己手动低买高卖比，差在单子是提前挂好的。假设价格夜里从 103 跌到 97 又弹回 103，手动做就得在 98 附近醒着下买单、在 102 附近再下卖单，漏掉一步，这一格就没做成。网格的买单和卖单本来就挂在 98 和 102 上，价格碰到就成交，不需要人在场。它也不会犹豫：官方免责声明写明，到了设定的价位机器人会一致执行所有订单，暴跌或飙升时也可能照常执行。手动做时你可能在急跌里停手，网格不会。

还有一个前提要先说清楚：现货网格是「正向网格」，先买后卖，所有盈亏都折成交易对后面那个币来算。在 BTC/USDT 上开网格，挣的、亏的都按 USDT 记，官方参数说明里管这叫「投什么赚什么」。也就是说，网格记账的目标是让 USDT 变多，币的数量只是跟着行情增减。想攒币的人用它，算账方式要反过来想，这也是它和定投最不一样的地方。

举例：ABC/USDT 在 90 到 110 之间切 5 格

下面所有数字都是假设，ABC 是虚构的币，价格路径也是编的，只为演示机制。

假设：交易对 ABC/USDT，开网时价格 100 USDT；最低价 90，最高价 110，网格数量 5，等差；价差 =（110 − 90）÷ 5 = 4，六条价格线是 90、94、98、102、106、110；每格固定买卖 2 个 ABC；手续费每笔 0.1%，记作 f = 0.001（币安现货普通用户的费率，不用 BNB 抵扣）；投入 1,000 USDT。

开网时怎么挂单，官方的现货网格帮助页写得很清楚：从上往下挂买单，高于现价的买单会立刻成交，成交后在它上面一条线挂卖单；离现价最近、下面那张买单还没成交的那条线空着。套到这个例子里：

开网这一下花了多少钱：按 100 买入 4 个 ABC，付 4 × 100 × 1.001 = 400.40 USDT。剩下 599.60 USDT，其中三张买单冻结（98 + 94 + 90）× 2 = 564 USDT，余下的留着付手续费和零头。

真实的网格比这个多两步。一是「预留手续费」。现货手续费从收到的那个币里扣：98 买 2 个 ABC，扣 0.1% 后到手 1.998 个，可 102 那张卖单要卖满 2 个，差的 0.002 个从哪来？官方的办法是策略启动时用 USDT 额外买一点基准币放在机器人账户里，网格买入产生的手续费从这里扣，扣到不足原来一半会自动补买。所以它不是多收的一笔钱：0.002 个 ABC 按 98 算是 0.196 USDT，和例子里折成 USDT 的买入手续费是同一笔。二是实际投入：官方原话是实际投资金额「取决于市场，可能不等于您输入的金额」。这两样都会让真实数字和下面的表差几毛几分，为了能手算，例子里略去。

钱放在哪里也说一句。现货网格用的是独立的「交易机器人账户」：创建时系统自动把所需资金从你的现货账户转进去，运行期间锁定，你不能手动往里转或往外转；网格结束后大约 30 秒，系统再自动转回现货账户。所以网格跑着的时候，现货账户里看不到这 1,000 USDT，是正常的。

开网挂单的顺序、区间外暂停的规则，按的是什么是现货网格交易？（2026 年 10 月核对）

价格来回一次：98 买、102 卖，这一格净赚 3.87%

让价格这样走：100 → 97 → 103 → 97 → 103 → 100。

买入付的是 98 × 2 ×（1 + 0.001）= 196.196，卖出收的是 102 × 2 ×（1 − 0.001）= 203.796，一对净赚 7.60 USDT。来回两次 15.20，减掉开网时那 0.40 的买入手续费，回到 100 时总值 614.80 + 4 × 100 = 1,014.80 USDT。

换成比例，就是本站一直用的那个式子：

每格净利率 = 高价 ×（1 − f）÷［低价 ×（1 + f）］− 1
= 102 × 0.999 ÷（98 × 1.001）− 1 = 101.898 ÷ 98.098 − 1 ≈ 3.87%

表里没动过的单子也值得看一眼。103 没碰到 106，所以 106 和 110 的卖单从头到尾没动。价格要是只在 99 到 101 之间晃，一张单都不会成交，账面上什么也不发生。网格挣钱的前提是波动幅度大过格子宽度，晃得再勤，没穿过格线也白晃。

反过来，价格一口气穿过好几条线，路过的单会依次成交，各自和自己那一格配对。比如从 103 直接砸到 93，98 和 94 两张买单都会成交，系统分别在 102 和 98 补挂卖单。配对永远是「这一格的买」对「这一格的卖」，不会拿 94 买的币去配 102 的卖单，所以每一对的利润都只是一格的价差。

五个格子的净利率不一样，因为等差网格每格价差都是 4，价格越低，4 占的比例越大：

单边下跌：每跌穿一条线就多买一份，币越拿越多

回到开网时的状态，这次让价格从 100 一路跌到 85，中途不反弹。

跌到 90 以下，网格不再下单。官方原文是「当市场价低于最低价时，将停止执行下单操作」。这时 10 个 ABC 的平均买价是（4 × 100 + 2 × 98 + 2 × 94 + 2 × 90）÷ 10 = 96.4，按 85 算总值 35.036 + 850 = 885.04 USDT，浮亏约 115 USDT，相当于 −11.5%。再跌到 70，总值 735.04，−26.5%。

拿两种不做网格的办法对比一下：

• 开网时把 1,000 USDT 全买成 ABC，约 9.99 个，跌到 85 时值 849.15，跌到 70 时值 699.30。
• 一直拿着 USDT 不动，还是 1,000。

越跌越买，是网格本来的设计：它假定价格还会回来，所以在低处多备一些币，等反弹时一格格卖掉。这个假定成立，下跌就是在给后面的来回攒货；不成立，下跌就是在一格格加仓。表里的平均买价 96.4 也容易让人误会成「保本价」，其实总值回到 1,000 要看价格回升途中卖掉了几格，不是简单涨回 96.4 就行。

网格比全买成币少亏一些，因为它是分批买的；但它确实在亏，而且价格跌出下限以后，它就是一份「拿着 10 个 ABC」的现货，跌多少亏多少。网格不会因为跌出区间自动终止，也不会自动止损，除非你设了止损价。跌破下限之后该等、该停还是该重开，单独写在价格跌出区间以后的分流里。

顺带算一下「跌下去又回来」：价格从 85 回到 100，94 和 98 两张卖单成交，收 187.812 和 195.804，手里剩 6 个 ABC、418.65 USDT，总值 1,018.65。跌下去再回来，对网格来说也是一次来回。

单边上涨：每涨过一条线卖掉一份，涨出上限后只剩 USDT

还是从开网状态出发，让价格从 100 一路涨到 115。

币卖光了，总值 1,031.17 USDT，+3.1%。同一段行情里，开网时全买成 ABC 的那份按 115 值 1,148.85，+14.9%。价格要是继续涨到 130，网格这边还是 1,031.17，全买成币的那份是 1,298.70。

这就是常说的「卖飞」：网格在上涨途中按格线分批卖出，涨出上限后手里没有币，后面的涨幅和它无关。它在 102 和 106 挂着的买单，只有价格掉回来才会成交。币安现货网格有个「上移」选项，可以让区间跟着涨。按官方的规则套到这个例子上：价格涨过最高价加一格价差，也就是 110 + 4 = 114，网格撤掉最低那条线 90 的买单，在原来的最高价 110 挂一张新买单，区间变成 94 到 114；再涨过 118，再挪一格。它让网格在涨势里接着做，代价是新的买单一路挂在更高的位置，价格回头时，接回来的币成本也更高。上移还有几条限制，在设置篇里讲；现货网格没有「下移」。

三种走法放在一张表里看

跌的时候比全买成币少亏，涨的时候比全买成币少赚，只有来回的时候比两边都好。网格交易的全部收益来源就在第一行：价格在区间里反复穿过格线。后两行里网格的结果，主要由开网时手里有多少币、跌出或涨出区间后剩多少币决定，和格子挣的那点价差关系不大。

真实的价格不会照这三条直线走，更像是混在一起：先跌一段，来回几次，再涨上去。网格的结果也就是这三种算法的叠加，来回的部分挣格子钱，跌出下限的部分按持币算浮亏，涨出上限的部分按持有 USDT 算。拆成三块想，比盯着一个总收益数字好判断。

所以判断一段行情适不适合开网格，要问的是「接下来会不会在一个范围里来回」。这件事没人能保证，三段行情各自怎么算，网格适合什么行情那篇用另一组数字又对照了一遍。

开网时价格在区间的哪一段，决定你一开始拿多少币

上一节说结果主要看「手里有多少币」，而这个数在开网那一刻就定了大半。还是同一个网格，90 到 110、5 格、每格 2 个，只改开网时的价格：

最后一列的分母是开网买的币加上挂买单冻结的 USDT，不含留着付手续费的零头；按 1,000 USDT 总投入算，92 开网时币占约 74%。

开在区间下半段，网格一上来就把大部分资金换成了币，接下来要是继续跌，它的表现和直接买币差不多；开在上半段，网格几乎全是挂着的买单，接下来要是一路涨，它一个币都卖不出去，也就什么都挣不到。

这不是哪种开法更好的问题，而是你得知道自己开网那一刻在押什么。

价格贴着下限开，等于先买了一大笔币；贴着上限开，等于先空着手等回调。设置时看一眼现价落在区间的哪个位置，比纠结多一格少一格要紧。

手里本来就有这个币的话，现货网格允许用基准币和 USDT 一起投资，开网时就不用全靠 USDT 现买。用币投资有个条件：区间里第二高的那条格线要高于现价，否则页面只让你用 USDT 投。

每格利润由什么决定：格子宽度、手续费、等差还是等比

把式子拆开看，每格净利率只取决于三样东西：这一格的上下两条线（也就是格子宽度）、手续费率 f，以及等差还是等比决定的格线位置。

格数越多，格子越窄，手续费占得越多。 区间还是 90 到 110，只改格数：

切到 50 格，最上面那格毛涨 0.365%，一买一卖两笔 0.1% 拿走一半多。格子密了，成交可能更频繁，但每次挣得少，手续费的比重越来越大。只想多成交几次就把格数拉满，并不划算。

换个角度看每一对挣多少 USDT。等差网格每格买卖的币数相同、价差相同，所以不管在哪一格成交，一对挣的 USDT 都差不多：例子里 98→102 那格是 7.60，90→94 那格是 2 ×（94 × 0.999 − 90 × 1.001）= 7.63，106→110 那格是 7.57。百分比上下不一，是因为下面的格子占用的本金少。这一点在比较等差和等比时很有用。

等差和等比。 官方页面给的格线公式：等差「价差 = (网格上限 - 网格下限) / 网格数量」；等比「价格比例 = (网格上限 / 网格下限) ^ (1/网格数量) * 100%」。注意等比这个「价格比例」写成了百分数，算出来是 104.10% 这种数，指的是相邻两条线的比值，不是每格涨 104%。同样 90 到 110 切 5 格，等比的比值是（110 ÷ 90）^（1/5）≈ 1.0410，每格净利率都是 3.89%，不像等差那样上下不一。两种模式在同一段行情里谁挣得多，等差和等比的对照用一条路径各跑了一遍。

官方的每格利润式子和本站的写法不完全一样。 官方《现货网格交易的参数说明》里，等比网格写的是「网格利润 = (1 - c) * r - 1 - c」，等差网格的最大值写成「(1 - c) * d/grid_lower_limit-2c」，c 是默认手续费 0.1%。它把买入那笔手续费直接减掉一个 c；本站的式子是把它放进分母，除以（1 + f）。两者差得很小：90 到 110 切 5 格，最下面一格官方式子算 4.24%，本站算 4.236%；等比 3.891% 对 3.887%。差别在小数点后第三位，本站这样写，是为了和每格利润计算器的算法保持一致。

网格页面上显示的「每格利润（已扣除手续费）」是按默认 0.1% 扣的，不看你实际的 VIP 等级或 BNB 抵扣。用 BNB 抵扣后每格能多留多少，手续费那篇算了三组参数。

页面上的网格利润、浮动盈亏，对应例子里的哪一块

网格跑起来以后，详情页会给几个数。按官方定义：

• 网格利润：已经配对成交的买卖单的利润之和，扣过两边的手续费。例子里来回两次那段，网格利润就是 7.60 × 2 = 15.20 USDT。
• 浮动盈亏：手里还没卖掉的币，按现价和买入价之间的差算出来的盈亏。单边下跌那段，网格利润是 0，浮动盈亏约 −115。
• 总收益 = 网格利润 + 浮动盈亏。

跌下去的那段最能说明问题：格子一张卖单都没成交，网格利润一分没有，账上全是浮亏。反过来也常见，网格利润一直在涨，币价跌得更多，总收益是负的。看收益只看网格利润那一栏，会看错。

网格利润能先提出来，但只能提已实现的那部分：运行中的现货网格在详情页点【提现利润】，钱转到现货账户。官方的算法是可提现金额 = 网格收益 − 已提现金额 − 预留手续费；初始投资额是机器人的最低保留金额，任何情况下都提不走；低于交易对的最低名义价值也提不了（官方举的 BTC/USDT 是 5 USDT，以页面实时显示为准）；开了上移的网格不支持提现。套到例子里：来回两次后网格利润 15.20，忽略预留手续费，最多提 15.20，机器人里剩 614.80 − 15.20 = 599.60 USDT 和 4 个 ABC。提走以后每格还是买卖 2 个，下一次来回照样挣 7.60，每格的规模不受影响。不提的利润会不会滚进格子让每格多买，官方没写。

页面上还有一个「年化收益率」，官方公式是拿总收益除以总投资额，再按运行分钟数折算到一年。它只是把眼下的数字线性放大：1,000 USDT 的网格跑了一天、总收益 5 USDT，年化就是 5 ÷ 1,000 × 365 = 182.5%。运行时间越短，这个数越夸张，第二天行情一变就可能翻成负数。它适合用来比较两个跑了同样久的网格，不适合用来估计一年能挣多少。几个数字的官方算法、年化收益率为什么会显得夸张，放在网格收益怎么看里。

什么时候适合开网格，停的时候手里会剩什么

网格没有到期日。它会一直挂着，直到你手动终止，或者碰到你设的止盈、止损价，或者被系统动了（比如你在现货交易页手动撤掉了网格的挂单，网格会随之终止）。

停的那一刻手里剩什么，取决于一个默认勾着的选项：终止时卖出全部基准币。勾着，系统用市价单把手里的 ABC 全卖成 USDT；不勾，币原样退回现货账户。按单边下跌那段的例子，停在 85 时手里 10 个 ABC，勾着就是在 85 附近卖掉、把浮亏变成实亏，不勾就是带着 10 个币离场。两种都说得通，看你还想不想拿这个币。官方另外写了一条保护：持仓太大或者市场流动性差时，系统可能不卖，币直接退回。具体分支见网格停止后钱去哪了。

回到开不开的问题。按上面的算法，可以把条件说得具体一点：

• 你预期的波动幅度要比格子宽得多，否则价格根本穿不过格线。
• 每格净利率扣完手续费要留出余量。最上面那格只剩零点一几个百分点时，稍有滑点就白跑一趟。
• 你能接受价格跌出下限以后，手里拿着一堆币不动；也能接受涨出上限以后，后面的行情和你无关。

第三条比前两条难。前两条靠调参数就能满足，第三条只能靠你自己判断。还有一种情况网格未必合适：你的目的是长期多攒几个币。网格按 USDT 记账，涨的时候会把币卖掉，跌的时候才多买，它攒币的方式是被动的、随行情摆动的；按时间定额买入的定投，在这件事上更直接。接受不了跌出区间后满仓拿币的，先别开现货网格，更别开带杠杆的合约网格，那边跌出区间的结果不是浮亏，而可能是强平。

还有几种情况和行情无关，也先别开：

• 这笔钱几周内要用。 网格跑着时资金锁在交易机器人账户，不能手动转出；要用钱只能终止，收益按终止那一刻的市价结算，赶上跌出下限又要换回现金，就是在低处离场。
• 你还会在现货交易页手动买卖同一个交易对。 网格的挂单也显示在【当前委托】里。官方写明，在现货交易页手动撤掉属于网格的委托，网格就终止。
• 币的成交很稀，或者你投的量相对它的市场偏大。 「终止时卖出全部基准币」不一定执行，持仓大或流动性差时系统不卖，币退回现货账户，结束时未必能一把换回 USDT。