币安合约网格三个方向：各在什么行情下亏，强平价格在表单哪一行

三个方向放在一起看，不打分，只列事实：

选方向，其实是在选你承担哪一边的单边风险。三个方向都不能免掉风险：做多怕一路跌，做空怕一路涨，中性怕任何一边走远。区别只在亏的是哪一边。

合约网格用保证金加杠杆交易。价格朝仓位相反的方向走得够远，仓位会被强制平仓，你投进这个网格的保证金可能全部亏光；在全仓模式下，一个网格被强平，共用保证金的其他仓位也会被一起平掉。币安自己的风险提示写的是：剧烈的价格波动可能导致全部保证金余额被强制平仓。本站不建议为了放大网格收益去加杠杆，下面的算例会说明原因。

三个方向开网时各挂什么单

中性。 开网时不建仓，在现价上方挂卖单、下方挂买单，离现价最近的那条线不挂。官方举的例子是区间 20,000 到 45,000、5 格，格线 20,000、25,000、30,000、35,000、40,000、45,000，开网时在 40,000 和 45,000 挂卖单，在 30,000、25,000、20,000 挂买单，35,000 这条线空着。之后价格先往哪边走，第一笔成交就在哪边建仓：先涨，卖单成交，开出空仓；先跌，买单成交，开出多仓。

做多。 勾选「创建时市价建仓」的话，网格只在现价上方挂买单，这些买单价格高于现价，会在接近现价的位置立刻成交，形成初始多头仓位；成交的买单随后换成上一条线的卖单。之后价格往下，下方的买单一张张成交，多仓越来越大。

做空。 和做多反过来：只在现价下方挂卖单，立刻成交形成初始空头仓位；之后价格往上，上方的卖单一张张成交，空仓越来越大。

不勾「创建时市价建仓」，做多和做空网格开网时都不建仓，表现和中性网格类似，挂单数量会少于你设的格数。

还有一处要提醒：币安《什么是多头/空头网格交易》中文页里有一句写成「在空头网格开立多头仓位」，是笔误；《合约网格交易简介》的写法是在多头网格开多头仓位、在空头网格开空头仓位，按后者理解。

什么行情下亏：同一个区间，三个方向各粗算一遍

下面是粗算，用来看清方向和杠杆的作用，不是币安的强平公式。

假设：某个 U 本位永续合约现价 100.2 USDT；区间 90 到 110，10 格，等差，格线 90、92 … 110；每格 0.9 个；投入保证金 100 USDT，杠杆 10x。不计手续费、资金费用和网格利润，也不计维持保证金。

做多，价格一路跌。 开网时现价以上 102、104、106、108 四条线的买单按约 100.2 成交，建出初始多仓；价格往下，100、98、96、94、92、90 六张买单陆续成交。全部成交后持有 10 份、共 9 个，均价（4 × 100.2 + 100 + 98 + 96 + 94 + 92 + 90）÷ 10 = 97.08。价格每再跌 1 USDT，亏 9 USDT。跌到约 97.08 − 100 ÷ 9 ≈ 85.97，亏损就等于全部 100 USDT 保证金。

做空，价格一路涨。 开网时现价以下 92 到 100 五条线的卖单按约 100.2 成交，建出初始空仓；价格往上，102 到 110 五张卖单陆续成交。全部成交后空 9 个，均价 103.1。涨到约 103.1 + 100 ÷ 9 ≈ 114.21，保证金亏完。

中性，任一方向走远。 往下走，98 到 90 五张买单成交，多 4.5 个、均价 94，跌到约 71.78 保证金亏完；往上走，102 到 110 五张卖单成交，空 4.5 个、均价 106，涨到约 128.22 亏完。中性离两条线都更远，是因为它在任一方向上都只累积了一半的仓位，不是因为它没有风险。

把杠杆从 10x 降到 2x，保证金还是 100 USDT，每格数量相应变成 0.18 个：做多那条「亏完线」从 85.97 降到约 41.52，做空那条从 114.21 升到约 158.66。

真实的强平会比这张表来得更早：合约要求保证金余额高于维持保证金，跌不到「亏完」那一步就会被强平，手续费和资金费用也会再往前推一点。10x 时，做多网格的「亏完线」85.97 离区间下限 90 只有约 4 USDT，真实强平还在它上方；也就是说，区间设得再合理，价格跌出下限后没走多远，网格就没了。现货网格在同样的位置，只是停止挂单、拿着币浮亏。

预估强平价格在表单哪一行，按什么算

表单从上往下：方向标签、价格区间、网格数量（2-1,000）和等差 / 等比、投资额和杠杆（默认显示 10x）、「档位变化时自动追加保证金」，再往下是可用余额、每笔数量、总投资额、两行预估强平价格、保证金模式。表单右上角还有一个合约网格计算器的入口。

这两行强平价格的算法，2026 年 6 月 4 日改过一次。官方说明是：做多网格假设所有未成交的买单都已成交，再算多头持仓的预估强平价格；做空网格假设所有未成交的卖单都已成交；中性网格两边各按同样的方法算一次。所以它是按「最坏情况下仓位最大的时候」算的，比你真实仓位此刻的强平价格更保守。这正是上面粗算的思路：看全部买单或卖单成交以后会怎样。

网格跑起来以后，详情里还有一个「机器人风险率」，等于保证金余额除以占用保证金。官方说比率越低风险越高，低于 1.0 网格就会过期。它和强平价格是同一件事的两种读法，盯一个就够，但官方也提醒，极端行情下显示的风险率可能和网格的真实状态有出入。

读这两行数字时，有一个简单的检查：把强平价格和你的区间下限、上限放在一起看。做多网格的多头强平价格如果离下限很近，说明价格只要跌出区间一小段，这个网格就会被强平。这时该调低杠杆或者减少投资额，而不是指望价格不跌出去。

杠杆、全仓逐仓和「档位变化时自动追加保证金」

杠杆。 合约网格的杠杆和合约账户分开设置，改合约账户的杠杆不影响网格；最大杠杆与合约交易相同，按交易对不同。官方的式子是「投资额 = 初始投资额 / 杠杆倍数」「总投资额 = 初始保证金 * 杠杆倍数」：投资额填 100 USDT、10x，总投资额就是 1,000 USDT，网格按 1,000 USDT 的规模下单，亏损也按这个规模算。

杠杆放大的是仓位，不是格子的利润率。每格扣完手续费的净利率只和格线、费率有关，10x 下每一对挣的 USDT 是 1x 的十倍，亏的时候也是十倍。只是想让网格每天多成交几对，就把杠杆拉高，等于用十倍的单边风险去换十倍的格子钱。本站的取舍：想要的只是区间里低买高卖、手里本来就打算持币的，用现货网格就够了，它没有强平；非用合约网格不可的，杠杆从低往上试，每调一档看一眼两行强平价格离区间有多远。

全仓和逐仓。 表单上显示的保证金模式是全仓。全仓模式下所有仓位共用保证金余额，同一个交易对只能有一个全仓网格，一个网格被强平，所有共用保证金的仓位都会被平掉；逐仓模式下每个网格有自己的保证金，被强平时对其他仓位的影响小。U 本位合约网格两种都支持，币本位合约网格只支持全仓。

档位变化时自动追加保证金。 币安会调整交易对的杠杆档位。官方举的例子：某交易对最高杠杆从 75 倍下调到 70 倍，杠杆设在 71 到 75 倍之间的运行中网格，一下新订单就会被终止。勾了这个选项，档位下调时系统会自动从 U 本位合约账户划入需要的保证金，让网格继续跑；代价是可能拉低合约账户的保证金比率，影响你在合约账户里的其他仓位。它只在杠杆档位下调时起作用，保证金不足时不会帮你自动补。

手续费和资金：从合约账户出，BNB 抵扣只有 10%

资金来源和现货网格不同。合约网格开网时，系统自动把所需资金从你的 U 本位或币本位合约账户转进交易机器人账户；统一账户模式下，表单显示的是现货账户的可用余额，从现货账户转。普通账户模式的用户要先把 USDT 划到 U 本位合约账户。币安正在把资金账户里的加密资产分批迁到现货账户（2026 年 9 月 29 日开始，预计 2027 年 1 月前完成），所以划转的起点通常是现货账户。

手续费按合约交易的费率和资金费用收。U 本位合约普通用户挂单 0.0200%、吃单 0.0500%，用 BNB 抵扣按 9 折是 0.0180% 和 0.0450%（费率以币安费率页实时显示为准）。合约机器人用 BNB 付手续费只有 10% 折扣（现货机器人是 25%），而且是先按全额扣，再把折扣退到 U 本位合约账户，前提是那里有足够的 BNB。

每格利润的扣费方式也和现货不同：现货网格页面按默认 0.1% 扣，合约网格按你当前的挂单费率扣。举例：98 到 100 这一格，现货按 0.1% 算净利约 1.84%，合约按挂单 0.02% 算约 2.00%。网格挂的是限价单，一般按挂单费率算；勾了创建时市价建仓，建仓那一笔是市价单。总收益里还要算上资金费用，官方的式子是「总收益 = 已实现盈亏 + 未实现盈亏 + 资金费用」，持仓越大、拿得越久，资金费用的影响越明显。想换个费率算每格利润，可以在每格利润计算器里把手续费那一栏改成 0.02。

方向、强平价格算法、档位调整和终止平仓的规则，均出自合约网格交易简介（2026 年 10 月核对）

怎么停：止盈止损、终止时全部平仓和被动过期

价格跑出区间。 合约网格在价格超过最高或最低格线后，不再继续开仓，但已有的仓位还在，强平风险也还在。这和现货网格跌出下限后「拿着币等」完全不是一回事，现货网格跑出区间后可以怎么处理，见跌破区间以后的分流。U 本位合约网格有上移和下移，可以让区间跟着价格挪；运行中还能修改区间和格数，但修改时系统会先终止当前网格再按新参数建，建失败的话旧网格就保持终止。币本位合约网格创建后不能改这些参数。

止盈止损。 有三种触发方式：按价格、按盈亏、按收益率。按价格时，中性网格叫终止最高价和终止最低价；做多网格的上面那个是止盈、下面是止损；做空网格反过来。

终止时全部平仓。 表单高级选项里排在末尾的一项，截图里是默认勾着的。勾着，网格终止时与它相关的仓位按市价平掉；不勾，仓位保留，你要自己手动平。不管勾没勾，未成交的网格挂单都会被取消。因止盈止损触发的终止另有一个开关「止盈止损终止时全部平仓」，两者分开设置。有一页较旧的帮助说明写的是网格终止时仓位一律平仓，以 2026 年 8 月更新的《合约网格交易简介》为准。

被动过期。 官方列出的原因包括：仓位被强平、合约账户余额不足、超出当前杠杆下允许的最大名义价值、杠杆档位下调、交易对下架、下单失败等。其中「超出最大名义价值」容易被忽略：价格大涨时仓位名义价值跟着变大，超过当前杠杆档位的上限，网格就会失效，跟你是赚是亏无关。

停下来以后钱回哪里。 网格终止后约 30 秒，系统计算可转出的资产，从交易机器人账户转回 U 本位或币本位合约账户，不是回现货账户。全仓模式有一个例外要知道：同一个全仓策略账户里还有别的合约网格在跑时，结束一个网格，如果此刻可划转金额是 0，钱暂时不会转回来，等这个账户里没有运行中的合约网格了，才会全部自动转回。终止时选了保留仓位的，仓位在【运行中】标签下能看到，可以用市价单或限价单自己平。

做多、做空、中性的选择，归根到底是同一个问题：价格单边走出去时，你能承受哪一边。答不上来，就先回到网格的基本原理，用现货网格把一买一卖的账算熟，再考虑加不加杠杆。