同一个网格，从同一个价格出发，跑三段不同的行情，结果并排放：
| 行情（都从 51 出发） | 网格结束时总值 | 开网时全买成币 | 拿着 USDT 不动 |
|---|---|---|---|
| 震荡：51 → 48 → 57 → 48 → 57 → 51 | 2,097.39（+4.9%） | 1,998.00（−0.1%） | 2,000 |
| 单边跌：51 → 35 | 1,538.14（−23.1%） | 1,371.18（−31.4%） | 2,000 |
| 单边涨：51 → 70 | 2,088.89（+4.4%） | 2,742.36（+37.1%） | 2,000 |
网格只在第一行比两边都好。单边下跌时，它比全买成币少亏，但还是亏了两成多；单边上涨时，它不亏，可同样一段涨了三成多的行情，它只挣了 4.4%，跟震荡时挣的差不多。所以「网格适合什么行情」的答案很短：适合价格在你设的区间里来回的行情；单边行情里，它的结果总是夹在「全买成币」和「拿着不动」之间，跌时跟着亏，涨时跟不上。
三段行情是怎么算出来的
假设：某币/USDT，区间 40 到 60，4 格，等差，格线 40、45、50、55、60；开网价 51；每格 10 个币；手续费每笔 0.1%；投入 2,000 USDT。格子切得很宽，只为好算，真实网格的格子通常窄得多。
开网时，55 这条线的买单高于现价，按 51 立即成交，买入 10 个，付 510.51 USDT，系统在 60 挂卖单；50、45、40 三条线挂买单；55 空着，因为下面 50 的买单还没成交。手里剩 1,489.49 USDT，其中约 1,350 冻结在三张买单里。
震荡。 价格跌到 48，50 的买单成交，买 10 个、付 500.50；涨到 57，55 的卖单成交，收 549.45，这一对净赚 48.95。再来一次，又是 48.95。价格回到 51 时，手里 10 个币、1,587.39 USDT，总值 2,097.39。60 那张卖单从头到尾没动，因为价格没到。
单边跌。 价格从 51 一路跌到 35，50、45、40 三张买单依次成交，手里从 10 个币变成 40 个，平均买价（510 + 500 + 450 + 400）÷ 40 = 46.5。剩下的 USDT 只有 138.14。按 35 算，总值 138.14 + 40 × 35 = 1,538.14。
单边涨。 价格从 51 一路涨到 70，60 的卖单成交，10 个币全部卖掉，收 599.40。手里 2,088.89 USDT，一个币都没有。
对照组：开网时把 2,000 USDT 全买成币，按 51 加 0.1% 手续费约买到 39.18 个，分别按 51、35、70 估值。
这三段算下来，网格挣到的「网格利润」只出现在震荡那一行，两对一共 97.90 USDT。单边跌那一行，网格利润是 0，亏损全在手里那 40 个币的浮动盈亏上；单边涨那一行，挣的 88.89 USDT 主要来自开网时买的那 10 个币涨到 60 卖掉。按币安的定义，总收益等于网格利润加浮动盈亏，三段行情的总收益来源完全不同。
单边下跌：网格最怕的情况，为什么越跌越亏
网格越跌越买，本意是在低处多备货，等反弹时一格格卖掉。价格回来，下跌就是在攒货；价格不回来，下跌就是在一格格加仓。上面那段行情里，开网时手里只有 10 个币，跌到区间下限时已经是 40 个，正好是整个过程中拿得最多的时候。
跌出下限以后会怎样，官方说明写得很清楚：市场价低于最低价时，网格停止下单；价格回到区间，网格继续交易。也就是说，它不会自动结束，也不会自动卖出止损。价格从 40 继续跌到 35、30，网格什么都不做，你就是拿着 40 个币看着它跌。到 30 时，总值只剩 138.14 + 40 × 30 = 1,338.14。
反过来，同样跌到 35 以后价格又回到 51，结果就完全不同：45 和 50 两张卖单成交，收 449.55 和 499.50，手里剩 20 个币、1,087.19 USDT，按 51 算总值 2,107.19，比投入多 5.4%，比震荡那一行还多一点。跌下去再回来，对网格来说就是一次大幅的来回。网格在下跌里是亏是赚，不取决于跌了多少，而取决于跌完以后回不回来；这件事在你开网的时候是不知道的。
官方帮助页给的建议是养成设置止损价格的习惯，防止单边行情造成不可挽回的损失。止损价要设在区间下限以下，碰到就终止网格。已经跌出区间、还没设止损的，跌破区间下限以后的分流按你屏幕上的状态给了等、停、重开三条路。
区间设宽一点，能不能躲开单边下跌？ 拉宽以后，跌出下限、涨出上限都来得晚一些，这是真的。代价是格子跟着变宽。还是 2,000 USDT、4 格、开网价 51，只把区间改成 30 到 70，三段行情再算一遍：
举例：格线 30、40、50、60、70，每格 10 个币。开网时 60 那条线的买单按 51 成交，买入 10 个，付 510.51，卖单挂在 70；50、40、30 挂买单。
震荡（51 → 48 → 57 → 48 → 57 → 51）：跌到 48 时 50 的买单成交，可价格最高只到 57，碰不到 60 的卖单，一对都没配成。回到 51 时手里 20 个币、988.99 USDT，总值 2,008.99（+0.4%），窄区间是 +4.9%。
单边跌到 35：50 和 40 两张买单成交，手里 30 个币、588.59 USDT，总值 1,638.59（−18.1%），比窄区间少亏一些。
接着跌到 30：最后一张买单也成交，40 个币，总值 1,488.29（−25.6%）；窄区间跌到 30 是 1,338.14。
单边涨到 70：卖掉 10 个，收 699.30，总值 2,188.79（+9.4%），窄区间是 2,088.89。
宽区间在两头都好看一点，却把震荡里的钱让了出去。50 到 60 这一格配成一对能挣 98.90，是窄区间每对 48.95 的两倍，前提是价格真能从 50 以下走到 60；来回不到 10 块的波动，它一笔都接不住。它也没躲开单边下跌，只是把「满手是币」的那一刻从 40 推到了 30，最后手里的币一个不少。拉宽区间换来的是时间，不是保护，真正把亏损停在某个位置的，还是止损。
官方对网格适用行情的说法和风险警告，见如何使用现货网格交易的自动参数（2026 年 10 月核对）
单边上涨：不亏，但会「卖飞」
单边上涨对网格来说不是亏钱，而是少赚。价格每涨过一条有卖单的格线，就卖掉一份；涨出上限以后，币卖光了，网格停止下单，后面的涨幅和你无关。上面那段行情里，价格从 51 涨到 70，全买成币的那份多了 742 USDT，网格只多了 89。
能不能补救？币安现货网格有一个「上移」选项，价格涨破上限加一格价差后，区间整体往上挪一格，网格接着做。代价是它要在创建时勾选、止损价设了以后不能改、上移网格不能中途提取收益，而且区间越挪越高，价格回头时买单都挂在高处。只有上移，没有下移。这些限制放在现货网格逐项设置里讲了。
说到底，如果你判断接下来是一段单边上涨，网格本来就不是合适的工具，直接持有就是了。用网格去做上涨行情，相当于提前给自己定好了一路分批卖出的计划，这个计划在涨势里一定会显得卖早了。
开网格之前，先问自己三个问题
官方帮助页对网格的描述是，它在波动和盘整市场中表现最佳。这句话没错，难的是没人能事先确定接下来是盘整还是单边。所以与其猜行情，不如在开网前把三件事想清楚：
- 价格跌出下限以后，你能不能接受拿着网格买进来的那一堆币，不管它跌多少？不能接受，就把止损设好，或者别开。
- 价格涨出上限以后，你能不能接受手里只剩 USDT，看着它继续涨？不能接受，网格不适合你现在的判断。
- 你预期的来回幅度，是不是明显大于一格的宽度？格子比波动还宽，价格晃一整天也成交不了一对。
三个问题里，第一个最要紧。现货网格的风险集中在跌出下限那一刻之后，带杠杆的合约网格在同样的位置可能就是强平。网格每一格到底挣的是什么、开网价落在区间哪一段有多大影响，网格原理那篇用一条价格路径从头算过；如果你还在网格、定投、跟单之间犹豫，三种工具怎么选按时间、资金和脾气做了对照。